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利率变化对财务管理的影响是什么?

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标签: 利率变化
老师回答

当市场利率提高时,会使企业筹资成本上升,企业可以适当加大留存收益,否则,新筹资的资金成本会提高。预计市场利率下降时,企业应提前偿还长期借款。预计市场利率提高时,企业应增加留存利润的数量。

预计市场利率提高时,可能使企业筹资成本上升。

对于出口企业,人民币汇率上升,对出口不利,应收账款的价值会减少,影响汇兑损益。

利率风险可能导致企业净资产缩水,具体可以用利率敏感性缺口还有久期缺口来解释。利率上升,浮动利率融资成本提升,固定利率债务减小。利率下降,浮动利率投资收益减小,固定利率资产缩水。

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